Introduction : Série d’articles de Paiements Canada sur la MNBC

Depuis un certain temps, le concept de monnaie numérique de banque centrale (MNBC) alimente les discussions dans l’écosystème des paiements1; on parle de son utilisation non seulement pour les paiements interbancaires, mais aussi pour les opérations quotidiennes.

Dans les systèmes de paiements du monde entier, les grandes banques remplissent leurs obligations de règlement quotidiennes en apportant des ajustements dans des comptes numériques qu’elles détiennent auprès des banques centrales.2

Toutefois, l’intérêt pour les MNBC s’est accru dans les dernières années, un gain d’intérêt causé en partie par la substitution des paiements électroniques privés aux billets de banque pour les opérations de paiement d’ordre général. La montée des monnaies non traditionnelles, décentralisées et mondiales, comme le bitcoin et le libra, et, peut-être plus important encore, l’avancement de la technologie des registres distribués sous-jacente, qui permet le traitement et la consignation des paiements segmentés en jetons, ont donné de l’élan aux MNBC. Les banques centrales reconsidèrent l’utilisation des paiements interbancaires « de gros » afin d’évaluer le potentiel des jetons et de la technologie des registres distribués pour le règlement de valeurs mobilières et d’autres actifs.

L’intérêt pour les MNBC semble avoir atteint son paroxysme en 2020, en raison de la pandémie de COVID-19 et de la migration vers les paiements numériques qu’elle a engendrée. En effet, un récent article de la Banque des règlements internationaux (BRI) indiquait que 80 % des banques centrales interrogées disaient mener des activités de recherche, d’expérimentation ou de développement en lien avec les MNBC. La Banque du Canada n’y fait pas exception : en janvier 2020, elle a annoncé, conjointement avec cinq autres banques centrales et la BRI, la mise sur pied d’un groupe de travail pour faciliter la mise en commun des expériences et des connaissances de ses membres en vue de l’éventuelle émission de MNBC.3

Pour appuyer cette initiative, Paiements Canada annonce la publication d’une série d’articles éducatifs qui expliqueront l’émission potentielle d’une MNBC dans le contexte canadien et exploreront les conséquences économiques et sociales d’un tel changement. Les articles jetteront les bases nécessaires pour faire progresser la discussion sur une MNBC au Canada et comprendre ses répercussions sur les principaux acteurs du secteur des paiements et les utilisateurs finaux.


1 Tobin, J (1987) : « The case for preserving regulatory distinctions », Proceedings of the Economic Policy Symposium, Jackson Hole, Federal Reserve Bank of Kansas City, p. 167–183 (en anglais seulement).
2  « Payments in a digital world ». Discours de Christine Lagarde. Banque centrale européenne. Septembre 2020 (en anglais seulement).
3 « Central bank group to assess potential cases for central bank digital currencies ». Communiqué de presse de la BRI. Janvier 2020 (en anglais seulement).